Om CFD-finansiering: Rollover/Swap & daglig finansieringsränta – Lektion 3

Ett viktigt koncept inom trading som berör CFD-finansiering är begreppen rollover, swap, daglig finansieringsränta och ränteavgift

De fyra begreppen står för samma sak – nämligen kostnaden för traders att hålla sina positioner öppna över natten.

Rollover, swap, daglig finansieringsränta och ränteavgift, kan vara antingen positiv eller negativ: antingen betalar CFD-mäklaren dig en ränta för att du håller en position öppen över natten, eller så måste du betala ränta till mäklaren.

Om räntan är positiv eller negativ beror på din handelsriktning och tillämplig kurs. Positiv rollover, dvs att du som trader mottar ränta från mäklaren sker oftast för korta positioner i metaller och en del valutapar. Ett par exempel där positiva rollover ofta förekommer hos Skilling är korta positioner i:

  • Guld
  • Silver
  • eur/mxn, usd/mxn , eur/zar , gb/pzar , eur/try , usd/zar, eur/gbp

Långa positioner  i valutapar som ofta ger positiv rollover är:

  • usd/dkk, zar/jpy , usd/chf , gbp/chf , cad/chf , aud/chf

I de flesta fall är dock rollover negativ – det vill säga en kostnad för dig när du väljer att hålla positioner öppna över natten.

Varför existerar denna räntepost?

För många som läser detta kan det te sig en anning konstigt. Varför debiterar CFD och Forexmäklare ut en en avgift för öppna positioner över natten? Aktiemäklare debiterar ju ingen rollover.

Svaret står i att finna i en av CFD-kontraktets unika egenskaper. Eftersom CFD är en hävstångsprodukt sker handel med CFD  med en bråkdel av positionens reela värde – resten lånas från CFD-mäklaren som tar ut en ränta för lånet.

Rollover kan alltså ses som en kostnad för att spekulera i olika underliggande tillgångar med hävstång  och bara behöva investera en bråkdel av kostnaden för din CFD position.

Till skillnad från vanliga lån så behöver du aldrig ansöka om kredit eller genomgå en kreditkontroll för att bli godkänd för handel med CFD. 

Rollover/Swap / daglig finansieringsränta / ränteavgift

Rollover och swap priset ändras regelbundet men finns alltid tydligt utsatt hos mäklaren. Hos en del används även termerna daglig finansieringsränta och  ränteavgift och anges i punkter.

Rollover-belopp krediteras eller debiteras normalt sett automatiskt från ditt handelskonto så det är viktigt att det finns extra medel tillgängligt på kontot.

Tidpunkten då detta sker varierar beroende på vilken CFD mäklare du handlar hos. Men normalt sett så är det efter 23:00 svensk tid.

Nedan går vi igenom ett par exempel på rollover för olika tillgångar. Informationen är från CFD- och forexmäklaren Skilling.

Rollover inom Forex och Valutahandel – exempel

När det gäller valuta så kan man kortfattat säga att du betalar ränta på valuta som du har sålt och du får ränta utbetalad på valuta som du har köpt.

Omvänt om räntan på valutan du köpte är lägre än räntan på valutan du sålt, kommer du att behöva betala räntan.

Säg att du köper en lot EUR/SEK vid kursen 1.12. Det betyder att du behöver 112 000 EUR för att köpa 100 000 SEK.

  • Räntan för EUR är 0.25 %

  • Räntan för SEK är 0.5 %

Skillnaden är -0.25 %. Det är summan som du kommer att få betala för att hålla positionen över natten, dvs 250 EUR.

Omvänd rollover – tjäna på räntan

Om räntan på valutan du köpt är högre än räntan på valutan du sålt, så kommer du få betalt för att du håller positionen över natten.

Baserat på exemplet ovan med EUR/SEK blir resultatet att om du istället säljer SEK/EUR istället för att köpa det, så blir det en omvänd rollover och du tjänar 0.25% i ränta över natten.
CFD-finansiering
Även ränteavgifter för CFD för metaller fungerar som för valutor.

Rollover för CFD Aktier

Ränteavgifter för CFD aktier baseras på den underliggande interbankräntan (Libor) för valutan för den aktuella aktien plus företagets tillägg och beräknas med hjälp av enhetliga ekvationer enligt nedan:

Ränteavgift Köp = (Antal * Pris) * (Tillägg + Libor) / 365
Ränteavgift Sälj = (Antal * Pris) * (Tillägg – Libor) / 365

Där:
Andelar: totala antalet aktier köpta / sålda i positionen
Pris: priset på aktien
Libor: 1 månads Liborkursen för den angivna valutan
Tillägg: 4% på Köp och 3% på Sälj

Rollover för Index CFD – exempel

Rollover hos Skilling för index (CFD) baseras på den underliggande interbankräntan (Libor) för indexet plus företagets tillägg och beräknas enligt nedan ekvationer:INDEX CFD - ränteavgifter

Ränteavgift Köp = (Andelar * Pris) * (Tillägg + Libor) / 365
Ränteavgift Sälj = (Andelar * Pris) * (Tillägg – Libor) / 365

Där:
Andelar: totala antalet andelar köpta / sålda i positionen
Pris: priset på index
Libor: 1 månads Liborkursen för den angivna valutan
Tillägg: 3,5% på Köp och 3% på Sälj

Rollover för CFD-kontrakt på kryptovalutor

Rollover på kryptovalutor beräknas som en procentsats av priset.

Observera att rollover/ränteavgifter kan ändras när som helst och kan ändras dagligen utan föregående meddelande, beroende på marknadsförhållanden.

Undvika rollover/swap och daliga finansieringskostnader när du handlar med CFD

Om du öppnar och stänger en CFD-position under samma dag kommer det inte att uppkomma några CFD-finansieringskostnader. Eftersom du aldrig höll positionen över natten, behövde du aldrig betala finansieringen.

Betyder detta att CFD trading endast passar för daytrading?

Förvisso används CFD flitigt för daytrading. Men CFD passar även för swing trading som har en anning längre placeringshorisont.

För många är kostnader som uppkommer över natten inte värt, men för många som ser möjligheterna med hävstångshandel så är rollover inget direkt problem.

I slutändan beror det på ditt mål och hur din investeringsportfölj ser ut överlag.

Om det betyder att du enbart fokuserar på dagshandel/intradagshandel och undviker att hålla positioner öppna över natten och den strategin passar dig så är rollover ingen faktor.

Menom du däremot föredrar swing trading och håller dina positioner öppna under flera dagar eller veckor och det ger avkastning så kan rollover ses som en kostnad som man får acceptera för att handla med hävstång under en längre tid.

Ditt mål bör alltid att vara att identifiera en handelsstrategi som passar dig och uppnå så hög avkastning som möjligt med begränsad risk och över en för dig idealiska tidsram.

Försök inte att bli en daytrader bara för att undvika finansieringskostnaderna som du får om du låter dina positioner stanna över natten.

Vi hoppas att vår artikel om komponeten inom CFD-finansiering (rollover/swap och daliga finansieringskostnader) har gett dig den information du behövde.

Kom ihåg att kostnaden brukar ändrar sig beroende på en rad olika faktorer och varierar från mäklare till mäklare.

Nästa naturliga steg är att kika in hos någon av de CFD-mäklare vi kan rekommendera för att ta del om del av deras utbildningmaterial för att läsa mer om hur du kan handla med CFD:er:

Skilling – Vinnare i vårt mäklartest 2021 – Handla snabbt med BankID och Swish – Klicka här för att läsa mer
IG – Störst i världen inom CFD-handel med mer än 17 000 tillgångar – Besök IG
eToro – Handla både med och utan hävstång och social handel med CopyTrade – Klicka här för att läsa mer

Share